Exemple de fonds de roulement
Si vous avez un pr?t existant avec des ant?c?dents de paiements ? temps, vous pourriez ?tre en mesure de refinancer votre pr?t d`entreprise. Imaginez qu`en plus d`acheter trop d`inventaire, le d?taillant est indulgent avec les conditions de paiement ? ses propres clients (peut-?tre de se d?marquer de la concurrence). Il existe plusieurs fa?ons d`?valuer davantage le Fonds de roulement d`une entreprise, y compris le calcul du ratio stock-chiffre d`affaires, du ratio des cr?ances, des jours payables, du ratio actuel et du ratio rapide. Toutefois, pour les entreprises qui ont un roulement rapide des stocks, tels que les cha?nes de restauration rapide et les ?piceries, le Fonds de roulement n?gatif n`est pas forc?ment un probl?me. Semblable ? l`inventaire inutilis?, les actifs inutilis?s ? long terme blessent la position de tr?sorerie ? court terme de votre entreprise. Les changements dans le Fonds de roulement en tant qu`entreprise cro?t sont g?n?ralement plus importants que le nombre absolu, puisque le changement vous informe sur la fa?on dont l`argent de l`entreprise sera utilis? ? mesure que l`entreprise grandit. Regardons le magasin de d?tail de Paula comme exemple. De plus, les grandes entreprises comme Mcdonald`s, Amazon, Dell, General Electric et Wal-Mart utilisent un fonds de roulement n?gatif. En revanche, les entreprises ? forte intensit? de capital qui fabriquent de l`?quipement lourd et des machines ne peuvent g?n?ralement pas collecter de liquidit?s rapidement, car elles vendent leurs produits sur une base de paiement ? long terme. CertificationFMVA ? Certificationla mod?lisation financi?re & Valueation Analyst (FMVA) ? l`accr?ditation est une norme mondiale pour les analystes financiers qui couvre la finance, la comptabilit?, la mod?lisation financi?re, l`?valuation, la budg?tisation, la pr?vision, pr?sentations et la strat?gie.
Cela montre comment vous g?rez l`encaisse ? court terme, et o? l`entreprise est tendance. Le Fonds de roulement n?gatif signifie que les actifs ne sont pas utilis?s efficacement, et une soci?t? peut une crise de liquidit?. Par exemple, s`il faut un d?taillant d`appareils 35 jours en moyenne pour vendre l`inventaire et encore 28 jours en moyenne pour percevoir l`encaisse apr?s la vente, le cycle d`exploitation est de 63 jours. En utilisant la formule du Fonds de roulement net pour calculer le Fonds de roulement de votre entreprise, vous aurez un pouls sur la fa?on dont vous faites financi?rement. La partie actuelle de la dette (payable dans les 12 mois) est essentielle parce qu`elle repr?sente une cr?ance ? court terme sur les actifs courants et est souvent garantie par des actifs ? long terme. Il n`a de sens que les vendeurs et les cr?anciers aimeraient voir combien d`actifs courants, les actifs qui sont cens?s ?tre convertis en esp?ces au cours de l`ann?e en cours, sont disponibles pour payer les passifs qui deviendront exigibles dans les 12 prochains mois. Plus vous avez de fonds de roulement, plus votre entreprise est liquide ? court terme. Enfin, utilisez les pilotes pr?par?s et les hypoth?ses pour calculer les valeurs futures pour les ?l?ments de ligne.
M?me si une entreprise a beaucoup investi dans des immobilisations, elle devra faire face ? des d?fis financiers si les passifs sont dus trop t?t. Conceptuellement, le cycle de fonctionnement est le nombre de jours qu`il prend entre quand une entreprise met au d?part de l`argent pour obtenir (ou faire) des trucs et obtenir l`argent de retour apr?s avoir vendu les choses. Notre position de fonds de roulement profite du fait que nous recueillons g?n?ralement de l`argent comptant des ventes aux clients le m?me jour, ou dans le cas de transactions par carte de cr?dit ou de d?bit, dans les jours de la vente connexe, et nous avons g?n?ralement jusqu`? 30 jours pour payer nos vendeurs. Un capital insuffisant pour couvrir les d?penses d`entreprise est l`une des principales raisons de l`?chec de l`entreprise. La gestion du Fonds de roulement consiste ? g?rer les inventaires, les comptes d?biteurs et payables et les liquidit?s. Pour diminuer le nombre de jours de ventes en circulation, une entreprise devrait mener une politique de cr?dit plus rigoureuse, mais cela pourrait ?galement endommager les ventes. Vous apprendrez ?galement des strat?gies ?prouv?es pour am?liorer votre fonds de roulement net.